Vyberte emitenta
V dnešním dynamickém a proměnlivém finančním prostředí hledají investoři stále sofistikovanější způsoby, jak bezpečně zhodnocovat své finance a zároveň co nejlépe rozložit majetek napříč různými druhy aktiv. Mezi jejich nejčastější volby patří například realitní fondy a nemovitostní dluhopisy – není divu, nabízí jim totiž celou řadu výhod a příležitostí.
I když mají obě varianty potenciál pro generování pasivního příjmu, existují mezi nimi významné rozdíly, o kterých by měl každý investor vědět. Čím se liší, jak fungují, a která varianta by měla být klíčovým prvkem investičního plánu?
Fungování nemovitostního fondu spočívá na principu společného investování, kdy správce shromažďuje finanční prostředky od mnoha drobných investorů a poté je investuje do nemovitostního trhu. Podílový realitní fond je tedy subjekt, který kupuje, prodává, provozuje nebo zajišťuje financování nemovitostí. Nemovitostní fondy mohou být obchodovány soukromě, což znamená, že investoři musí splňovat určité požadavky na příjem a čistý majetek, než je mohou nakupovat nebo prodávat. Nebo mohou být obchodovány veřejně, tedy že jejich cenné papíry může nakupovat a prodávat téměř kdokoliv. V tomto článku se zaměřujeme na ty druhé.
Realitní fondy tedy vlastní a ve většině případů i spravují nemovitosti, a jsou velmi oblíbené zejména u individuálních investorů. Důvod je prostý, Češi mají zkrátka velmi rádi cihlu, a i když ji prostřednictvím fondu fakticky nevlastní, už spojení fondu s nemovitostmi je pro mnohé z nich uspokojivým ekvivalentem. Většina z fondů se specializuje na konkrétní segment nemovitostního trhu jako jsou kancelářské budovy, nájemní bytové domy nebo nákupní centra. Pokud jde o Českou republiku, jako typická ukázka může sloužit fond CZECH REAL ESTATE INVESTMENT FUND založený investiční skupinou DRFG.
BRATISLAVA
Zainvestováno
1,2 mil. Kč / 10 mil. Kč
Investorů
0
Provozovatel důrazně doporučuje uživatelům, aby se před nákupem jakýchkoliv dluhopisů důkladně seznámili s emisními podmínkami, případně prospektem dluhopisů a hospodářskou situací emitenta. Schválení prospektu by se nemělo chápat jako potvrzení cenných papírů, které jsou nabízeny nebo přijaty k obchodování na regulovaném trhu.
ÚJEZD
Provozovatel důrazně doporučuje uživatelům, aby se před nákupem jakýchkoliv dluhopisů důkladně seznámili s emisními podmínkami, případně prospektem dluhopisů a hospodářskou situací emitenta. Schválení prospektu by se nemělo chápat jako potvrzení cenných papírů, které jsou nabízeny nebo přijaty k obchodování na regulovaném trhu.
Každý druh investice má své výhody a nevýhody, a to platí samozřejmě i pro realitní fondy. Ty bývají velmi citlivé na změny úrokových sazeb a dle svého zaměření též na dění v ekonomice v podobě růstu či poklesu jejího výkonu nebo dokonce i na posuny v trendech práce či trávení volného času.
Tip: Vyhněte se riziku úrokových změn a získejte stabilní výnos 7,95 % p.a. s investicí již od 1 000 Kč! Do nabídky >>
Dluhopisy developerských projektů se dají považovat za určitý ekvivalent přímých investic do nemovitostí a mohou být atraktivní alternativou k tradičním nemovitostním fondům, jež jsou s nemovitostmi také pevně spojeny.
Přinášejí totiž stabilní výnos, který je zpravidla vyplácen kvartálně nebo dokonce měsíčně. Prostřednictvím těchto dluhopisů jsou navíc financovány výstavby nemovitostí, tudíž emitenti dluhopisů nejsou prázdnými schránkami, ale stojí za nimi projekty, které mají průkazné hodnoty rostoucí v čase.
Víte, že? Firemní dluhopisy developerských společností z Finela nabízí výnos 7,95 % p.a. a investici od 1 000 Kč Do nabídky >>
Důležitými parametry, které investory zajímají nejvíc,jsou splatnost, výnosy a vyplácení výnosů.
Nemovitostní dluhopisy mají pevný, předem určený termín splatnosti, kdy emitent musí vrátit investorovi vloženou částku. Výnosy se pak vyplácí pravidelně, zpravidla ročně, kvartálně nebo měsíčně. Fond realit nabízí investici s doporučeným investičním horizontem obvykle minimálně 3 roky (pro splnění daňového testu).
Teoreticky může investice do nemovitostního fondu trvat donekonečna, nebo dokud se investor nerozhodne prodat cenné papíry a realizovat tak svůj výnos – může to ale udělat pouze jednorázově.
Dalším důležitým rozdílem je zdanění. S průběžnou výplatou výnosu je u dluhopisů automaticky spojeno 15% zdanění, zatímco u realitních fondů jsou výnosy po dodržení 3leté lhůty úplně osvobozené od daně.
I když se neplacení daně může zdát jako velké lákadlo, ocení to zejména investoři, kteří mají zájem o dlouhodobou investici. Pokud však chce investor výnosy inkasovat dřív, alternativa v podobě dluhopisu může být více než lákavá.
Podstatným rozdílem je nepochybně také administrativní náročnost. Pro mnohé investory je totiž porozumění tomu, jak fungují dluhopisy, a jaká administrativa se s nimi pojí mnohonásobně rychlejší a jednodušší, než v případě realitních fondů.
S administrativou souvisejí i náklady. Dluhopisy jsou levnější a jednodušší na správu, což je činí atraktivními pro méně zkušené investory. Naopak, realitní fondy vyžadují více času a prostředků, což může ovlivnit i jejich celkovou výkonnost.
Je třeba zmínit i fakt, že pro mnohé investory je investice do realitních fondů neosobní. Získávají totiž spoustu menších akcií či podílových listů v celé řadě projektů, o kterých v zásadě nemají ani tušení. Při velikosti portfolií mnohých fondů se tomu nelze divit.
Nemovitostní dluhopisy pak mohou být atraktivní pro ty, kteří třeba sympatizují s konkrétní společností nebo projektem, a roli zde mohou sehrát i osobní zájmy nebo preference určité lokality.
BRATISLAVA
Zainvestováno
1,2 mil. Kč / 10 mil. Kč
Investorů
0
Provozovatel důrazně doporučuje uživatelům, aby se před nákupem jakýchkoliv dluhopisů důkladně seznámili s emisními podmínkami, případně prospektem dluhopisů a hospodářskou situací emitenta. Schválení prospektu by se nemělo chápat jako potvrzení cenných papírů, které jsou nabízeny nebo přijaty k obchodování na regulovaném trhu.
ÚJEZD
Provozovatel důrazně doporučuje uživatelům, aby se před nákupem jakýchkoliv dluhopisů důkladně seznámili s emisními podmínkami, případně prospektem dluhopisů a hospodářskou situací emitenta. Schválení prospektu by se nemělo chápat jako potvrzení cenných papírů, které jsou nabízeny nebo přijaty k obchodování na regulovaném trhu.
Nemovitostní fondy mohou hrát v běžném investičním portfoliu roli základního stavebního kamene. Otázka tedy nezní zda, ale kolik procent z majetku by taková investice měla tvořit. Její zastoupení v portfoliu by mělo vždy odrážet rizikový apetit investora. Relativně rozumná míra je okolo 7,95 %.
Přesto je důležité mít na paměti, že investiční portfolio by mělo vždy respektovat princip diverzifikace. V dobrém portfoliu by neměla chybět žádná složka, ať už akcie, nemovitosti, dluhopisy nebo hotovost, přičemž by žádná z nich neměla mít vyšší než třicetiprocentní podíl.
CHCI DIVERZIFIKOVATObavy ohledně budoucího vývoje na finančních trzích, které mnohým navíc zesílila nedávná ekonomická krize, často vede investory k hledání konzervativnějších způsobů zhodnocování peněz.
V Česku jsou nemovitosti dlouhodobě mezi oblíbenými investicemi. Investorům poskytují různé příležitosti, ať už jde o přímé investice do bytů a pozemků nebo do českých nemovitostních fondů či dluhopisů.
Je důležité uvědomit si koncept rozložení majetku a začít rozumně zhodnocovat své peníze. Pokud nemáte k dispozici majetek v řádech milionů korun nebo cítíte, že pro vás fond realit není úplně to pravé, nezoufejte – existují i jiné možnosti. Jednou z nich je již zmíněná investice do nemovitostních dluhopisů. Ty nabízí stabilně vyplácené výnosy a jsou navíc spojeny s konkrétními realitními projekty.
V případě dluhopisů zpravidla přesně víte, kam své peníze investujete a jak jsou využívány. Navíc, dnes již do dluhopisů můžete investovat částku od 1 000 Kč, díky čemuž je tento způsob zhodnocování peněz dostupný už téměř všem.
CHCI TO ZKUSITNebo se zastavte na kafe na kterékoliv pobočce v Praze nebo Brně, jsme tu pro vás.
Finelo je dluhopisová platforma založená investiční skupinou DRFG s cílem podpořit dluhopisové emitenty v získávání kapitálu.
info@finelo.cz +420 771 507 050
